大败追军。曹操决定先消灭盘踞徐州的吕布，再与北边的袁绍决战。
亲率大军东征，进至彭城。
陈宫劝吕布出兵迎击，吕布不肯，想等曹操进至下邳时，把他赶到泗水中去。
十月，曹操攻占彭城，将城中百姓全部杀掉。
随即进兵下邳，这时陈宫又建议吕布率步骑出屯下邳城外，自己守城，成犄角之势，互相声援；曹操远来，军粮不足，待其粮尽力疲，二军同时出击，定可大破曹操，吕布又不采纳。
曹军进至下邳，吕布率军出战，屡战屡败，遂守城不敢出，命军士将下邳城团团围住，昼夜猛攻，又掘附近的沂、泗二水淹灌下邳。
十二月，吕布处境危急，军中生变，时部将侯成的名马失而复得，诸将借此欢宴庆贺，并将酒肉献与吕布。吕布以侯成等人违犯军纪，予以重责。
侯成等人本无战心，遂与宋宪、魏续等人商议后，缚住陈宫等出降曹操。
吕布见部下离散，大势已去，遂出城投降。
曹操将吕布、陈宫杀死，收服吕布部将张辽、臧霸回师许都，至此势力发展到徐州一带。
建安三年，孙策遣正议校尉张纮至许都）进献方物，曹操为抚慰孙策，表其为讨逆将军，进封吴侯。
又将侄女许配与孙策之弟孙匡，并为子曹彰娶孙策族兄孙贲之女为妇，礼辟孙策之弟孙权、孙翊，又以张纮为侍御史，留在许都。
建安三年，秦王下令新修驰道，自车师城始至(地名）终，工期暂定五年之内。
以求打通西域同草原商路，更进一步将鞑靼所在草原纳入秦侯国影响之下。
工期浩大，秦官上书，恢复徭役制度。
秦王不允，虽罢。
同年次月，秦商法革新颁布，赋税增添两成，一时间秦境之内商贾怨声载道。
建安四年（199）三月。
袁绍攻灭公孙瓒后，占有冀、青、幽、并四州之地，有军队数十万，兵精粮足。
以其长子袁谭、次子袁熙、外甥高干分守青、幽、并三州，准备凭借强大实力，南攻曹操，进取中原，谋求讨平天下之愿。
同年，夏。
袁绍挑选精兵十万，战马万匹，准备南攻许都，消灭曹操。
麾下谋士沮授认为己方师出连年，刚刚消灭公孙瓒，百姓疲敝，仓库空虚，不易动，劝袁绍与民休息，劝课农桑，对曹操采取缓图之策。
然麾下谋臣另一部分却以为，当务之急先平公孙策残党，争执不休之时，
袁绍听任前者，决定进攻曹操。
建安四年，袁术自立为帝后，接连被吕布、曹操打败，实力大减；加以奢侈无度，府库空虚，江、淮间又连年饥芒，无以自给，于是遣使请将帝位主与堂兄袁绍，并投奔袁绍。
袁绍长子、青州刺史袁谭至青州州界迎候袁术，从寿春北上，路经下邳，被曹操派出的刘备、朱灵截住，袁术不得已退回寿春。
至六月，吐血而死。
建安四年夏。
刘备拦阻袁术北投袁绍后，进占下邳，不肯再回许都，听命于曹操。
并袭杀曹操任命的徐州刺史车胄，重新占据徐州。
刘备命大将关羽驻守下邳，自己居小沛，遥相呼应。
不久，东海郡昌霸反，附近郡县纷纷叛曹操归附刘备，刘备势力稍盛，兵力达到数万人。
刘备遣使与袁绍连和，夹攻曹操。
曹操闻知刘备袭取徐州，派将刘岱、王忠率兵进讨，被刘备击败。
刘备占据徐州后，踏入逐鹿中原的舞台。
建安四年。
秦侯国境内戎卢地动，房屋倒塌损毁严重，百姓、牲畜死伤惨重。
距离最近城池精绝，藏书之地占星楼倒塌，多数学术原稿毁坏严重。
戎卢受灾，全境响应，冬雪飘零之前，彻底稳固当地治安。
建安五年。
曹操迁献帝于许都以后，独擅朝政，献帝和大臣等都非常不满。
遂由献帝下密诏，策划杀掉曹操。
密谋者有车骑将军董承、偏将军王服、长水校尉种辑、将军吴子兰，左将军刘备等人。
建安五年（公元200），正月，谋泄，曹操收董承等人三族，皆杀之。
刘备于建安四年被曹操派出拦击袁术，占据徐州不回，得免于难。
曹与袁之间大战在即。
曹操为了免除后顾之忧，率大军亲征徐州刘备。
行前，诸将皆劝曹操说，和曹争天下的是袁，如果袁绍乘机来攻，许都危以。
曹操对此胸有成竹，面对下属而言，刘备是人中之杰，不及时消灭，必有后患。
袁绍虽有大志，但处事迟缓，一定不会动动手。
遂以迅雷不及掩耳之势向刘备发动进攻。
曹攻入徐州，大破刘备军，擒获刘备妻子，并俘虏其大将关羽，刘备逃奔袁绍。
二月。
袁绍遣谋士郭图、大将颜良进军白马，围攻曹操的东郡太守刘延。
自己亲率大军进对黎阳，准备渡河直捣许都。
七月，
曹与袁决战之时，汝南黄巾刘辟等人反叛曹操归附袁绍。
袁绍派刘备率兵援助刘辟，汝南郡诸县多叛曹响应刘备，刘备势力一时甚盛，，抄略汝、颖之间，曹操所辖许都以南地区，人心惶惶。
曹操命大将曹仁率骑兵进击，大破刘备，将反叛郡县全部平定。
刘备奔袁绍，曹仁回师许昌。
曹操以此免去后顾之忧，全力付袁绍。
双方相持了八个月后，曹以劣势兵力打败了强势的袁绍军，赢得了此战胜利。
后世史书记载，此战为官渡之战。
建安五年夏季，孙策遇害身死，其长史张昭等人扶助孙策之弟孙权即位。
孙策生前好友、大将周瑜从驻地巴丘率军赴丧，遂留吴郡，与张昭共掌众事，辅佐孙权。
孙策虽占据江东，但偏远之地尚未全部服从。
孙策死后，江东人士以安危去就为意，人心浮动。
孙权赖于张昭等人的尽心辅佐，逐渐稳定了江东局面。
不久，曹操表孙权为讨虏将军，领会稽太守，承认了孙权在江东的地位。
建安五年，秦侯国风调雨顺，国泰民安。
然凉州番禾诸侯驻军，再起控制玉门地界强征劳力，玉门守军出关击退来犯联军，此战番禾联军死伤数十人，消息传出，中原诸侯纷纷上书献帝，裁撤秦王异姓王位。
献帝应允，派遣使臣以求入关，秦王未允，炎朝使节只得暂留玉门关下。
建安六年（201）九月。
曹操亲率大军向占据汝南郡的刘备发动进攻。
刘备在建安五年七月曾败于曹操大将曹仁，不久又占据汝南，与黄巾余部龚都等合兵，骚扰曹操后方。
时曹操正与袁绍在官渡相持，无暇顾及，仅派将领蔡杨进讨刘备，被刘备所杀。曹操取得官渡之战的胜利后，便率兵亲征刘备，刘备自知不敌，投奔荆州刘表。
刘表亲至郊外迎接，待以上宾之礼，又给刘备补充军队使其驻屯新野，遂暂栖于荆州。
同年秦侯国全境安和。
建安七年五月，袁绍因官渡之败，忧闷而死。
袁绍病死，其子袁谭、袁尚为袁绍幼子。
袁绍在世时，偏爱袁尚，欲使其为继嗣，但死前未及安排，导致兄弟失和，矛盾日益激增。
九月，曹操抓住袁氏一脉不和，攻打袁谭、袁尚。
建安八年，孙权西伐江夏太守黄祖时，江东鄱阳等地山越大起，孙权即刻还军平定山越。
建安八年五月，袁谭请求其弟袁尚增加所部兵员，更新军仗铠甲，乘曹操退兵之际追击。
袁尚疑袁谭有二心，遂拒绝所求；袁谭大怒，起兵攻打袁尚。
二人战于邺城门外，袁谭兵败，退保南皮。
当年八月，袁尚亲率大军进攻袁谭。
袁谭大败，又退至平原，据城固守。
八月末，袁谭抵挡不住其弟袁尚猛攻，困守平原，派谋士辛毗向曹操乞降。
曹操于十月率军往救平原。
袁尚闻讯撤围还邺，时袁尚部将吕旷、吕翔投降曹操。
袁谭偷刻将军印给吕旷、吕翔以事笼络。
曹操知袁谭非真心投降，佯作不知；为儿子曹整娶袁谭之女为妻，对袁谭抚慰有加，随即率军还都。
建安九年（公元204）二月。
曹操乘冀州牧袁尚出兵攻打袁谭之机，亲率大军直指邺城，起土山、挖地道、向邺城发动猛攻。
时袁尚谋士审配镇守邺城，见曹军来攻，指挥将士固守待援。
袁尚兵败，曹操遂占领邺城，至此，曹操平定冀州。
九月，曹操自任冀州牧。
建安九年十二月，曹操以背约为名，向袁谭发动进攻。
袁谭退至南皮曹操进军平原，复谭所占据的属县。
次年正月，曹操进军南皮，袁谭出逃，被曹军追兵杀死。
至此，袁氏势力被曹基本肃清。
往后几年，动乱不已的中原互相征伐稍微变缓。
先前大规模的战争，几乎将各自积攒的粮草马匹消耗殆尽。
逐鹿中原的诸侯们，仿佛心有灵犀一般都进入了休养生息的阶段。
但每个诸侯都清楚，这场逐鹿天下的好戏才刚刚开始。